Банки позавидуют матрасам

На межбанковском рынке появился страшный, хотя и ожидаемый симптом — недостаток баксов и евро. «Новенькая» узнала, в какой степени он связан с введенными в отношении нашей страны санкциями и как нехватка бакса небезопасна для российскей экономики.

Суровое сокращение денежной ликвидности в русских банках, если таковое вправду имело место, должно быть связано с 2-мя причинами: это длительное время не меняющийся нехороший вкладывательный климат в стране и западные экономические санкции, заблокировавшие для российских денежных организаций возможность вербования зарубежного капитала.

По мнению директора банковского института НИУ-ВШЭ Василия Солодкова, все предпосылки для постепенного оттока капитала из страны совсем сформировались еще в прошедшем году. Неблагоприятные условия для ведения бизнеса в РФ и колеблющийся курс государственной валюты оказали наисильнейшее воздействие на российскую экономику, а здесь же подоспевшие западные санкции к тому же усложнили банкам доступ к заемным средствам.

Но степень воздействия санкций Запада на сложившуюся ситуацию оценивают по-разному. К примеру, директор Института стратегического анализа ФБК Игорь Николаев лицезреет в их основную причину осложнений с валютой: «Естественно, когда доступ к наружным рынкам становится затрудненным, то это проявляется в виде недостатка на нашем рынке валюты. Потому, непременно, имеющийся сейчас недостаток — это последствия западных санкций, введенных против Рф». Солодков же считает, что санкции оказались только сильным катализатором издавна готовившейся реакции. В свою очередь, аналитик «Инвесткафе» Миша Кузьминов и совсем лицезреет в санкциях второстепенную опасность: «Прямой связи с санкциями здесь нет. Банки, против которых введены жесткие санкции со стороны США, практически стопроцентно лишены валюты, а другие игроки на рынке могут в нужном количестве получить ее через контрагентов».

Не считая того, Кузьмин сказал «Новейшей», что, по его мнению, информация о недостатке на банковском рынке валюты очень гиперболизирована. Существует только некоторый локальный очаг трудности, объединяющий отдельные банки, не готовые брать валюты по текущему курсу, также имеющие некоторые трудности по погашению наружных долгов. «Сейчас посреди банков не существует настолько высочайшего спроса на валюту, и ситуация пока далека от недостатка. В то же время в банковском секторе на данный момент есть еще более суровые трудности: рост просрочек по кредитам в этом году как посреди физических, так и посреди юридических лиц, как следствие — падение прибыли банков, и, в конце концов, нехватка рублевой ликвидности».

Солодков отмечает, что роль баксовых активов в русской банковской системе очень велика. Это касается сначала межбанковских займов и вербования зарубежного капитала. «У банковского сектора в нашей стране по сопоставлению с общемировой практикой очень плохо развиты системы вербования средств. Со времен становления денежной системы РФ в 1992 году нехватка длинноватых пассивов остается суровой неприятностью для российских банков», — пеняет сотрудник ВШЭ. Так, на фоне отсутствия других способностей для вербования длительных займов утрата зарубежных источников кредитования является суровым ударом для русских денежных организаций.

Для банков пробовать копить средства в главном за счет депозитов физических и юридических лиц, во-1-х, не очень отлично, а, во-2-х, становится все труднее в силу ухудшающейся экономической обстановки. Здесь и санкции сыграли косвенную роль, повлияв на психологию вкладчиков и усилив опаски людей за сохранность личных сбережений в банках. «Депозитные ставки могут вырасти, потому что банки постараются сделать вклады более симпатичными. Но если учитывать, что в целом финансовая ситуация в стране усугубляется, то не следует ждать значимого роста», — считает эксперт ФБК Игорь Николаев.

В свою очередь, Миша Кузьмин считает, что значение денежных сбережений в банковской системе РФ далеко не так велико: «В глобальном смысле наша банковская система заточена на рублевые операции. Валюта, обычно, употребляется для интернациональных трансакций и, естественно, для денежных депозитов и кредитов, толика которых на рынке составляет менее 20%».

В целом же валюта употребляется приблизительно в 25% операций во всей банковской системе, что, естественно, много. Но эксперт уверен, что сейчас ситуация далека от критической. Срочного погашения денежных кредитов либо конвертации всех операций в рубли пока никто не просит, а для более маленьких осложнений банки могут пользоваться помощью ЦБ, владеющего достаточными денежными резервами, разъясняет Кузьмин. Не считая того, «спрос на валюту посреди физических лиц, другими словами населения, довольно высок, что содействует в свою очередь поддержанию высочайшего спроса на уровне межбанковского кредитования», — считает Игорь Николаев, и здесь же эксперт предупреждает: «Но ситуация может обостриться при понижении цен на нефть, потому что в данной ситуации значительно сократится приток нефтедолларов в страну. Если ситуация будет ухудшаться, то спустя некий просвет времени баксовый недостаток может очень негативно сказаться на экономике Рф».

В итоге Николаев приходит к выводу, что в данном положении избежать негативных последствий для экономики нельзя: «Сокращение денежного кредитования — это палка о 2-ух концах. С одной стороны, сама финансовая ситуация диктует тенденцию сокращения кредитования, с другой — сокращение числа выданных кредитов содействует предстоящему сжатию экономики».

Денежное кредитование населения ранее также игралось существенную роль на рынке благодаря низким ставкам, но быстрое падение рубля лишило заемщиков этого достоинства. «Кредиты в валюте имеют смысл только при размеренном рубле. Когда рубль девальвировался, ставки по денежным займам начали расти, и при наличии недостатка в ближнем будущем динамика остается прежней», — объясняет Солодков.

Что касается последующих вероятных колебаний курса рубля, то опрошенные нами спецы предсказывает его ослабление в ближнем будущем. «Невзирая на свою специфика, бакс все таки является собственного рода продуктом. А когда предложение продукта миниатюризируется при постоянном уровне спроса, то это, непременно, ведет к увеличению сбалансированной рыночной цены на данный продукт. В этом случае можно полностью уверенно предсказывать удорожание бакса и ослабление рубля не только лишь в среднесрочной, но так же и в длительной перспективе», — подразумевает Игорь Николаев. Миша Кузьмин не настолько уверен в этом прогнозе: «Сурового оттока бакса нет, но так же и укрепления рубля не предвидится. Падение курса нашей валюты полностью возможно при предстоящем ухудшении геополитической обстановки, но больших скачков ни в ту, ни в другую сторону я не ожидаю».

В заключение «Новенькая газета» попросила профессионалов дать практический совет гражданам, имеющим денежные вклады. Сначала очень не рекомендуется, чтоб сумма депозита превосходила 700 тыщ в пересчете на рубли (как понятно, государственное страхование в случае чего покрывает такие вклады на 100%). Также точно не стоит бежать и в панике закрывать денежные позиции: если ваши инвестиции довольно обусловлены, то, досрочно сняв средства, вы только потеряете скопленные проценты, остерегает Миша Кузьмин. Специалисты призывают к внимательности и осторожности при выборе банка, хотя наличие денежного депозита в целом оценивают позитивно. «Принципиально понимать, что вероятен неожиданный финал событий, потому необходимо пристально смотреть за ситуацией и стараться оценивать ее», — рекомендует Игорь Николаев.

Арнольд ХАЧАТУРОВ,

Анастасия КУВШИНОВА